Assurance emprunteur P2P ou collaborative : l’avenir de l’assurance de prêt ?

Qu’est-ce que l’assurance P2P ou collaborative et comment fonctionne-t-elle ?

Le principe de l’assurance P2P est de rassembler un groupe d’individus qui contribuent à un fonds commun destiné à couvrir les sinistres de ses membres. Une partie des primes alimente ce fonds de groupe, tandis qu’un tiers règlementé (l’assureur ou la plateforme) gère l’aspect administratif, les réserves et, si nécessaire, le recours à une réassurance pour les sinistres importants. L’objectif annoncé est double : réduire les frais de gestion et diminuer le conflit d’intérêts entre assureur et assuré en restituant une partie du surplus éventuel au groupe d’assurés.

Il existe cependant d’autres variantes de l’assurance P2P. Certaines plateformes conservent une part des primes pour les frais et transfèrent le risque qui reste à un assureur traditionnel. D’autres plateformes proposent des mécanismes de cashback si le pool d’assurés n’a pas de sinistre majeur.

L’application du modèle P2P au marché de l’assurance emprunteur : opportunités et modes de mise en œuvre

Pour voir comment le modèle P2P pourrait s’appliquer à l’assurance de prêt, il est nécessaire de considérer plusieurs points.

La nature du risque couvert par l’assurance emprunteur

Les garanties principales d’une assurance emprunteur (décès, PTIA, invalidité, incapacité de travail) portent sur des facteurs individuels comme l’âge, les antécédents médicaux ou la profession. Pour que la mutualisation de l’assurance soit viable, il faut constituer un groupe d’assurés suffisamment homogène pour que les probabilités de sinistre restent prévisibles.

Pour mettre en œuvre une assurance de prêt P2P, il est alors possible de segmenter les emprunteurs par tranche d’âge, montant emprunté ou catégorie professionnelle. Il est également pertinent d’appliquer des fonds de mutualisation sur des portions limitées du risque, en laissant une réassurance ou un assureur traditionnel prendre en charge les sinistres majeurs.

L’incitation à la prévention

Dans un pool d’assurés, les membres ont intérêt à réduire la fréquence des sinistres pour limiter le prélèvement sur le fonds commun et potentiellement bénéficier d’un remboursement partiel des cotisations.

Appliquée à l’assurance de prêt, cette logique pourrait encourager des comportements favorables à la santé (arrêt du tabac, suivi médical, etc.), ou des dispositifs de téléconsultation et de prévention remboursés par la communauté. L’impact pratique de cet aspect dépend cependant du mode de gestion du groupe d’assurés et des règles d’admissibilité définies par la plateforme P2P.

L’amélioration de la transparence et de la confiance

Le partage d’informations sur l’utilisation des fonds, la ventilation des cotisations et la gestion des sinistres réduit le manque de transparence souvent reproché aux assureurs classiques. Cette transparence est un aspect essentiel pour les emprunteurs qui souhaitent plus de traçabilité.

Les limites du modèle P2P pour l’assurance emprunteur

Malgré les bénéfices potentiels de ce modèle, de nombreuses contraintes rendent l’application du P2P à l’assurance emprunteur délicate.

La temporalité du risque

Pour assurer un prêt immobilier, une gestion rigoureuse du risque à long terme est nécessaire. Les groupes d’assurés de petite taille risquent de connaître des fluctuations importantes en termes de charge. Cela expose les membres à des appels de fonds. Cela peut aussi créer un manque de couverture le cas échéant. Pour limiter ce risque, les modèles d’assurance collaborative viables s’appuient sur une combinaison. Ils associent mutualisation et transfert du risque vers des acteurs traditionnels (assureurs ou marchés de réassurance).

Les contraintes juridiques et réglementaires

L’assurance est un secteur fortement encadré. Les autorités de contrôle exigent des garanties de liquidité et de solvabilité. Dans certains pays, la réglementation pousse souvent les plateformes P2P à se mettre en partenariat.Elles collaborent avec des assureurs agréés ou des courtiers spécialisés. Ces exigences sont cruciales pour vous protéger. En effet, l’obtention du crédit est souvent conditionnée par l’accès à certaines garanties spécifiques.

L’adéquation des garanties entre tous les assurés du groupe

Les emprunteurs présentant des risques de santé plus élevés ou exerçant des professions dangereuses restent moins attractifs pour un pool solidaire. Ils peuvent se voir proposer des conditions plus défavorables. Ils peuvent même être exclus. Pour que le modèle P2P devienne plus inclusif, le recours à des dispositifs comme la convention AERAS est nécessaire. Ce dispositif permet en effet d’encadrer l’accès à l’assurance pour les personnes ayant un risque aggravé de santé.

Les conditions pour que le modèle P2P devienne une alternative crédible pour l’assurance de prêt

Pour que l’assurance P2P joue un rôle significatif dans l’assurance emprunteur, plusieurs conditions doivent être réunies :

• Dimensionnement et segmentation des pools

Les pools d’assurés doivent être bien dimensionnés et bien segmentés. Cela garantit un équilibre dans les charges.

• Gouvernance et transparence

Une gouvernance claire est indispensable. Des règles de redistribution transparentes également. Des mécanismes automatiques d’appel à la réassurance pour les sinistres exceptionnels sont aussi essentiels.

• Conformité réglementaire

Le groupe d’assurés doit intégrer les acteurs réglementés (assureurs, réassureurs) dans son mode de fonctionnement. Il doit être conforme aux normes de solvabilité.