Assurance emprunteur et capital restant dû : quel impact sur le tarif ?

Comprendre la notion de capital restant dû et le mode de calcul des primes

Le capital restant dû correspond à ce qu’il vous reste à rembourser à un instant donné sur votre prêt immobilier, en capital (sans les intérêts). Il évolue à chaque échéance en fonction de l’amortissement effectué.

Autrement dit, si vous avez emprunté 200 000 € et que vous avez déjà remboursé 60 000 €, le capital restant dû sera de 140 000 €. Cette base est le point de départ du calcul des intérêts et, dans certains contrats d’assurance, de la prime d’assurance.

Deux modes de calcul : capital initial vs capital restant dû

Les contrats d’assurance emprunteur peuvent utiliser deux grands modes de calcul des primes :

• Le calcul sur le capital initial : la prime d’assurance est basée sur le montant emprunté au départ de manière constante durant toute la durée du prêt. Le taux d’assurance s’applique au capital initial, peu importe la part amortie entre-temps.
• Le calcul sur le capital restant dû : la prime est recalculée périodiquement (souvent chaque mois) en appliquant le taux d’assurance au capital restant à rembourser. Comme ce montant décroît dans le temps, la prime d’assurance diminue aussi progressivement.

Les conséquences du choix du mode de calcul

Le choix du mode de calcul des primes a une incidence directe sur le profil de la charge d’assurance au fil du temps. En se basant sur le capital initial, la cotisation reste constante, donc l’emprunteur paie le même montant d’assurance chaque mois jusqu’à la fin du prêt. Cela simplifie la gestion budgétaire, mais peut aussi entraîner un coût total plus élevé.

Avec un calcul sur le capital restant dû, les premières mensualités d’assurance sont plus élevées, mais elles diminuent au fur et à mesure que le capital diminue. Cela permet de faire supporter une charge plus légère dans les dernières années du prêt.

Cependant, si vous envisagez de rembourser le prêt par anticipation ou de changer d’assurance en cours de prêt, une assurance dont les primes sont calculées sur le capital initial vous sera plus favorable. La prime sera en effet plus stable.

L’impact d’un calcul des primes selon le capital restant dû sur le tarif de l’assurance emprunteur

Quand on compare les deux modes de calcul pour un même prêt, un calcul des primes selon le capital restant dû tend à offrir un coût global d’assurance plus faible. Cela s’explique par le fait que vous payez vos cotisations sur un capital qui diminue. Vous ne payez pas sur le montant initial fixe.

Par exemple, pour un prêt sur 20 ans, une assurance se basant sur le capital restant dû fera baisser la prime annuelle au fil des années. Cela aura pour conséquence de diminuer l’impact de l’assurance dans le coût total du prêt. Cependant, les économies effectives dépendent de plusieurs facteurs. Votre profil d’emprunteur, le taux d’assurance et la durée du prêt jouent un rôle.

Des cotisations plus importantes au début

Avec un calcul sur le capital restant dû, les cotisations sont plus importantes dans les premières années. Le capital restant dû est encore très élevé. Dans les années suivantes, le capital amorti augmente. La prime d’assurance décroît en parallèle.

Cette situation peut rendre les premières mensualités plus lourdes. Elles incluent le capital, les intérêts et l’assurance.

Pour les emprunteurs dont le taux d’endettement est proche du seuil limite, cette charge additionnelle dès le départ peut limiter leur capacité d’emprunt. Elle peut aussi les obliger à lisser les mensualités sur une durée plus étendue.

L’impact en cas de remboursement anticipé

Dans le contexte d’un remboursement anticipé, un contrat d’assurance calculé sur le capital restant dû pourrait se révéler moins favorable. C’est le cas si l’anticipation intervient tôt. Vous pourriez en effet avoir payé une prime d’assurance plus élevée au début. Vous n’auriez pas bénéficié suffisamment de la décroissance de la prime.

L’impact lors d’un changement d’assurance

Lors d’un changement d’assurance en cours de prêt, le nouveau contrat est souvent calculé sur le capital restant dû. Cependant, certains assureurs externes peuvent proposer un calcul sur le capital initial. Cela simplifie la gestion. Mais ce n’est avantageux que si la durée restante est relativement courte.

Les autres facteurs qui influencent la différence de coût de l’assurance selon le mode de calcul choisi

Le mode de calcul n’est pas le seul levier. D’autres paramètres influencent la différence de coût entre une assurance calculée sur le capital restant dû et une autre sur le capital initial.

Le profil de l’emprunteur et le risque considéré

L’âge, l’état de santé, le métier, les antécédents médicaux ou les habitudes à risque sont des paramètres déterminants. Le tabagisme, par exemple, influence le taux. Ces éléments définissent le taux d’assurance appliqué. Un même mode de calcul peut générer des écarts très sensibles selon votre profil d’emprunteur.

Lorsqu’un profil présente des risques aggravés, l’assureur peut appliquer une surprime. Il peut aussi imposer des exclusions de garanties. Cela réduit l’écart d’intérêt entre les deux modes de calcul. La prime est élevée dans les deux cas.

La durée du prêt et l’amortissement

Plus la durée du prêt est longue, plus l’amortissement est progressif. Plus l’écart entre les deux modes de calcul de la prime peut être significatif.

Pour les prêts longs, la prime d’assurance calculée sur le capital restant dû a davantage de temps pour décroître. Cela génère des économies plus importantes.

En revanche, pour un prêt de durée courte, la différence entre les deux modes sera plus faible. C’est également le cas si vous prévoyez de rembourser par anticipation. Le calcul sur le capital initial paraîtra alors plus simple à mettre en place.